Новинка

Этот курс можно
изучать очно!

Подробнее

Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов

  • Курс повышения квалификации

Артикул: СП09420

Онлайн, 2 - 4 февраля 2022 Другие даты

В рамках курса рассматриваются все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах, на практике изучаются подходы к проведению стресс-анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели. В процессе обучения слушатели работают с реальными кейсами, разрабатывают финансовую модель в формате Excel, осуществляют расчет всех финансовых показателей и показателей эффективности бизнеса/проекта.

3 дня
24 академических часа
Удостоверение

Стоимость участия

Количество участников:
или введите:
скидка:
нет
Дата оплаты:
скидка:
Стоимость участия:
39 800 ₽
 Экономия:
 

Вид обучения

Курс повышения квалификации

Формат обучения

Онлайн-трансляция 39 800 руб. Другие форматы обучения
Срок обучения — 3 дня
Продолжительность обучения — 24 часа

Дата и время

2 - 4 февраля 2022 Другие даты
с 10:00 до 17:30

Место проведения

г. Санкт-Петербург, Лиговский просп., 10/118 , гостиница Октябрьская.


Документы по окончании обучения

Удостоверение
Образец Удостоверения о повышении квалификации Санкт-Петербург
Слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы)

Стоимость обучения

Количество участников:
или введите:
скидка:
нет
Дата оплаты:
скидка:
нет
Стоимость участия:
39 800 ₽
Экономия:

Стоимость обучения не облагается налогом (НДС).


Что входит в стоимость

Методический материал.


Для кого предназначен

Руководителей финансовых служб, финансовых директоров, финансовых и инвестиционных аналитиков, специалистов по финансовому анализу, руководителей инвестиционных проектов, специалистов по работе с инвестиционными проектами, экономистов, принимающих участие в формировании финансовых моделей, заявок на финансирование инвестиционных проектов / бизнеса.

Результат обучения

В результате обучения слушатели:

  • Научатся формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации.
  • На практике разработают основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.
  • Научатся строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm).
  • Научатся прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств.
  • На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом.
  • На примере кейса рассчитают показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  • Научатся проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Научатся корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей.
  • Рассмотрят особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса.
  • Ознакомятся с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса.

Программа обучения

День 1.

Качественное бизнес-планирование — основа для построения эффективной финансовой модели. Требования к разделам бизнес-плана проекта.

  • Описание проекта.
  • Анализ рынка проекта.
  • Организационный план проекта.
  • План продаж и стратегия маркетинга.
  • План производства.
  • Анализ ресурсов.
  • План финансирования.
  • Бюджет доходов и расходов.
  • Оценка рисков проекта.
  • Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.

Основные требования к финансовой модели и допущения финансовой модели. Прогнозирование исходных данных.

  • Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
  • Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
  • Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
  • Прогноз капитальных вложений.
  • Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
  • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
  • Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
  • Условия расчетов с контрагентами.
  • Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
  • Налоговые предпосылки.
  • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
  • Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
  • Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.

День 2.

Практикум в Excel: Построение финансовой модели. Формирование прогнозной финансовой отчетности.

  • Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
  • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
  • Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
  • Формирование прогнозного баланса.
  • Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
  • Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.

День 3.

Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/ бизнеса.

  • Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
  • Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.

Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.

  • SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
  • Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
  • Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.

Преподаватели

ЗАВОДИНА Алла Витальевна

Кандидат экономических наук, сертифицированный региональный менеджер ВЭБ. РФ, консультант в сфере управления инвестиционными проектами, инвестиционного анализа, бизнес-планирования, финансового анализа, оценки стоимости бизнеса.

Заказать обратный звонок

http://www.finkont.ru/training/all/finansovoe-modelirovanie-i-otsenka-investitsionnykh-proektov-kurs-v-spb-online/