Доступно в формате
онлайн-трансляции!

Перейти
  • Курс повышения квалификации

Артикул: МС15404

Москва, 15 - 19 ноября 2021

Курс направлен на освоение его участниками необходимой информации при оценке покупки/продажи бизнеса или отдельных активов, путем проведения комплексной процедуры Due Diligence, которая позволит предотвратить возможные риски будущей сделки и адекватно оценить ее инвестиционную привлекательность.

5 дней
40 академических часов

Стоимость участия

Количество участников:
или введите:
скидка:
нет
Дата оплаты:
скидка:
Стоимость участия:
46 800 ₽
 Экономия:
 

Вид обучения

Курс повышения квалификации

Формат обучения

Дневной 46 800 руб. Другие форматы обучения
Срок обучения — 5 дней
Продолжительность обучения — 40 часов

Дата и время

15 - 19 ноября 2021
с 10:00 до 17:30

Место проведения

г. Москва, ул. Золотая, д. 11, бизнес-центр «Золото», 5 этаж. Всем участникам высылается подробная схема проезда на семинар.


Документы по окончании обучения

Удостоверение
Образец Удостоверения о повышении квалификации Москва
По итогам обучения слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 40 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы)

Стоимость обучения

Количество участников:
или введите:
скидка:
нет
Дата оплаты:
скидка:
нет
Стоимость участия:
46 800 ₽
Экономия:

Стоимость обучения не облагается налогом (НДС).


Что входит в стоимость

Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Для кого предназначен

Инвесторов, собственников бизнеса, руководителей юридических департаментов/отделов, директоров по правовым вопросам, юристов, финансовых директоров, финансовых аналитиков, внутренних аудиторов.

Цель обучения

Научиться оценивать риски и выгоды при совершении сделок купли-продажи компании, а также выбрать оптимальные направления для инвестирования.

Особенности программы

В результате обучения участники:

  • узнают, что такое процедура Due Dilligence, в чем она заключается и какие преимущества дает предпринимателям и инвесторам;
  • научатся анализировать сопроводительную документацию, налоговую и финансовую отчётность с учетом требований законодательства и актуальной правоприменительной практики;
  • проводить всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку ее финансово состояния и положения на рынке;
  • выявлять и оценивать возможные риски активов на момент покупки и будущих кризисных ситуациях, которые могут проявиться после заключения сделки;
  • оценивать платежеспособность и реальное финансовое положение объекта покупки, партнеров и иных контрагентов.

Отдельные семинары в рамках курса

Участие возможно отдельно в каждом семинаре.

Программа обучения

День 1.

Правовой Due Diligence.

Цели и задачи проведения Due Diligence.

  • Что такое Правовой аудит или Legal Due Diligence.
  • Понятие и цели Due Diligence. Отличие Due Diligence от обычной правовой проверки.
  • Проблемы постановки заданий команде экспертов.
  • Обзор общих правил проведения Due Diligence. Основные источники исследования.
  • Юридические риски, выявляемые при помощи Due Diligence.

Технология и процедуры Due Diligence.

  • Определение объема и глубины проверки, пороги существенности. Запрос документов и информации. Содержание перечня запрашиваемых документов и информации (обзор стандартного перечня).

Особенности проведения Legal Due Diligence различных типов сделок.

  • Правовой аудит в сделках с недвижимостью.
  • Вопросы, подлежащие проверке в целях выявления и оценки рисков: титул и его обременения; права по использованию земельного участка; инфраструктура; назначение и технические характеристики объекта; вопросы, связанные со строительством зданий, строений и сооружений и оформлением разрешительной и иной документации на них.
  • Выявление и оценка рисков, связанных с земельными участками (в том числе рисков изъятия земельных участков) в условиях реформы земельного законодательства.
  • Риски, связанные с договорами аренды.
  • Оценка выявленных рисков инвесторов.
  • Обзор судебной практики, связанной с недвижимостью.

День 2.

Правовой Due Diligence.

Особенности Legal Due Diligence в корпоративных сделках (покупка юридического лица, покупка долей/акций, создание бизнеса).

  • Экспертиза учредительных документов компании.
  • Проверка законности учредительных документов, формирования уставного капитала, проведенных реорганизаций.
  • Выявление и идентификация других акционеров и их возможностей влиять на управление компанией.
  • Анализ структуры управления компанией (наличие акционерного соглашения и др.).
  • Анализ структура владения активами (наличие дочерних предприятий, перекрестного владения и др.).
  • Проверка рисков ответственности по долгам дочерних компаний.
  • Обзор судебной практики, связанной с корпоративными спорами.

Правовой аудит при сделках с интеллектуальной собственностью.

  • Проверка подлинности и актуальности удостоверяющих документов на объекты интеллектуальной собственности (патенты, свидетельства, сертификаты, др.).
  • Особенности проведения поисков в базах данных патентных ведомств, российских и международных организаций (открытые и закрытые реестры).
  • Проверка лицензионных договоров и договоров об отчуждении исключительных прав.
  • Проблемы с анализом незарегистрированных объектов интеллектуальной собственности (ноу-хау, авторские права, коммерческие обозначения, др.).

Legal Due Diligence в сделках, связанных с финансированием, включая кредиты и займы.

  • Специфика правового аудита в сделках купли-продажи (поставки) на значительные суммы.

Проблемы ответственности компании и лиц, проводящих Legal Due Diligence.

  • Ответственность проверяющих юристов. Доктрина потери шанса. Ограничения и допущения в отчете: за что консультант не отвечает и как правильно составить оговорки в отчете о проверке.

Подготовка и составление отчета по итогам проведения Due Diligence.

  • Правила составления отчета и примерные требования к его содержанию.
  • Типичные ошибки, допускаемые при составлении отчета.
  • Порядок описания и указание на риски, выявленные в ходе проверки.

День 3.

Налоговый Due Diligence.

  • Оценка налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией: существующие подходы и варианты оценок.
  • Анализ перспектив изменения налогового бремени в связи реформированием налогового законодательства, изменением судебной практики и возможности применения других налоговых режимов, налоговых льгот, субсидий с учетом преференций в связи с мерами поддержки при COVID-19.
  • Оценка основных налоговых рисков. Выявление рисков, претензий со стороны налоговых и иных органов, риск-ориентированный подход при проверке.
  • Законность используемых схем налоговой оптимизации. Что делать, если используются офшоры. Оценка перспектив внедрения законных схем налоговой оптимизации.
  • Контрагенты: как проверить и минимизировать риски недобросовестности и на что еще обратить внимание при проверке.
  • Анализ порядка ведения бухгалтерского и налогового учета с учетом изменения законодательства — новые риски допущенных ошибок в прошлом.

День 4.

Финансовый Due Diligence.

  • Оценка финансовой системы бизнеса.
  • Анализ доходов, расходов.
  • Анализ внеоборотных активов.
  • Анализ оборотного капитала.
  • Анализ обязательств.
  • Финансовый анализ основных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, оборачиваемость, деловая активность).
  • Анализ EBITDA.
  • Анализ факторов, влияющих на денежные потоки.
  • Анализ факторов, влияющих на ставку дисконтирования.
  • Реальные опционы в инвестиционном проекте (типы реальных опционов, стоимость реальных опционов, основные модели, модель BS, биноминальная модель).
  • Оценка синергетического проекта на стоимость всей компании.
  • Финансовые риски, скрытые обязательства, потенциальные убытки.
  • Надежность системы внутреннего контроля.
  • Анализ системы бухгалтерского, управленческого учета.
  • Оценка достоверности отчетности.
  • Рекомендации по исправлению выявленных нарушений и минимизации рисков.
  • Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.

День 5.

Операционный Due Diligence.

  • Анализ истории компании.
  • Оценка возможности реализации краткосрочной и долгосрочной стратегии компании.
  • Оценка существующих бизнес-процессов (в том числе производство, продажи, закупки).
  • Оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления. Пути оптимизации организационной структуры.
  • Оценка уровня компетентности менеджмента. Кадровая политика. Оценка кадрового потенциала.
  • Основные стейкхолдеры.
  • Сильные, слабые стороны компании, возможность их финансовой оценки.
  • Основные риски, выявляемые при проведении операционного Due Diligence. Определение проблемных зон в системе управления. Выявление и оценка неформальных элементов влияния и связей и их негативного влияния на бизнес-процессы.
  • Анализ проблемной компании: выявление проблемных зон и кризисных явлений, способы их минимизации и возможной оптимизации.

Преподаватели

АНТОНОВА Мария Борисовна

Практик в области налогового права, налогового планирования, системы внутренних контролей, аудита. Преподаватель Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при Правительстве РФ.

ВОЛКОВА Ирина Борисовна

Эксперт по вопросам правого регулирования договорной  работы и экспертизы договоров, эксперт по вопросам корпоративного управления, юрист, специалист в области гражданского и арбитражного судопроизводства, советник юстиции 3-го класса, руководитель юридического департамента крупной транспортной компании.

СЕРОВ Михаил Алексеевич

Управляющий партнер компании «Стратегос», специализация: разработка стратегии, разработка финансовой стратегии, постановка управленческого финансового учёта, владельческий и финансовый контроль.

ИВАНЧЕНКО Эдуард Станиславович

Руководитель департамента финансового консалтинга компании “Стратегос”.

Заказать обратный звонок

http://www.finkont.ru/training/all/due-diligence-kurs-v-moskve/