Доступно в формате
онлайн-трансляции!
Перейти
Финансовое управление: компьютерный интенсив-практикум в МS Excel
Артикул: СП13721
Курс представляет собой интенсив-практикум, позволяющий слушателям в течение четырех дней выполнить комплекс необходимых расчетных действий и разработать в программной среде MS Excel гибкие управленческие инструменты, которые можно использовать в дальнейшей работе для проведения анализа финансового состояния предприятия, финансового моделирования инвестиционных проектов, бюджетирования, стратегического планирования, оценки рисков и принятия иных управленческих решений финансового и инвестиционного характера.
Вид обучения
Формат обучения
Дата и время
Место проведения
г. Санкт-Петербург, Лиговский проспект, 266с1, Бизнес Центр Премьер Лига (3 очередь), 4 этаж, из лифта направо. Станции метро «Московские ворота», «Технологический институт», «Обводный канал».
Документы по окончании обучения
Образец Удостоверения о повышении квалификации Санкт-Петербург
Что входит в стоимость
Методический материал, кофе-паузы.Для кого предназначен
Финансовых и инвестиционных директоров, руководителей финансово-экономических служб, финансовых менеджеров, финансовых аналитиков, финансовых контроллеров, экономистов, иных специалистов финансово-экономических служб, в задачи которых входит выстраивание комплексной системы финансового управления в компании, основанной на анализе, планировании, контроле, выработке эффективных управленческих решений.
Курс будет также полезен для владельцев бизнеса, главных бухгалтеров, иных слушателей, желающих научиться проводить комплексную оценку результатов деятельности компании и бизнеса, разрабатывать финансовые модели, принимать обоснованные управленческие решения, основанные на финансовых расчетах.
Особенности программы
В процессе обучения слушатели работают с реальными кейсами, осуществляют расчеты на примерах показателей отчетности публичных компаний или отчетности собственной компании.
Для прохождения курса необходимы базовые навыки работы с MS Excel.
Результат обучения
В результате обучения на курсе слушатели научатся:
- Собирать и систематизировать информацию, необходимую для финансового анализа и финансового моделирования.
- В программной среде MS Excel:
- формировать управленческую отчетность, основанную на трех ключевых отчетах;
- выполнять необходимые финансовые расчеты для принятия обоснованных управленческих решений;
- создавать финансовые модели для целей анализа финансового состояния предприятия, инвестиционного проектирования, бюджетирования и стратегического планирования;
- рассчитывать фактические и прогнозные финансовые и экономические показатели;
- проводить комплексный финансовый анализ деятельности предприятия для целей диагностики финансового состояния бизнеса;
- оценивать финансовую состоятельность и инвестиционную привлекательность проектов с позиции их эффективности для разных групп участников;
- количественно оценивать риски компании и риски инвестиционных проектов;
- проводить оценку и принимать обоснованные инвестиционные решения о вложении средств в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги и т.д.) и в объекты реального инвестирования;
- проводить оценку и принимать обоснованные решения в части управления запасами и остатками денежных средств, в т.ч. во избежание кассовых разрывов;
- проводить оценку и формировать оптимальную структуру капитала;
- оценивать стоимость бизнеса;
- выполнять углубленный, многофакторный анализ рентабельности собственного капитала, выявлять и ранжировать факторы его роста;
- проводить CVP-анализ и выявлять факторы эффективности деятельности предприятия с позиции управления объемами продаж, ценами, расходами и прибылью;
- интерпретировать полученные результаты и использовать их для принятия обоснованных управленческих решений.
Программа обучения
День 1
Финансовый анализ организации в MS Excel.
Построение входных данных и расчетных алгоритмов для модели финансового анализа (составление расчетных/аналитических таблиц и форм).
- Сбор и обработка информации. Баланс. Отчет о финансовых результатах. Отчет о движении денежных средств.
- Методы и этапы финансового анализа. Период анализа. Горизонтальный (временной) анализ. Вертикальный (структурный) анализ. Коэффициентный анализ. Сравнительный анализ. Факторный анализ.
Формирование аналитического блока для модели финансового анализа (проведение аналитических расчетов).
- Экспресс-анализ. Анализ финансовых отчетов по формальным признакам. Общая оценка имущественного и финансового состояния. Выявление признаков удовлетворительности ключевых отчетных форм. Формулировка результирующих выводов.
- Углубленный анализ и расчет системы аналитических коэффициентов.
- Анализ баланса (Анализ активов. Анализ основных фондов. Анализ финансовых вложений. Анализ текущих активов: запасов и дебиторской задолженности. Анализ собственного и заемного капитала). Имущественный потенциал и источники формирования имущества (Чистые активы. Чистый оборотный капитал. Собственные оборотные средства). Платежеспособность и ликвидность (Оценка платежеспособности (ликвидности) баланса. Текущая ликвидность. Перспективная ликвидность. Коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности). Финансовая устойчивость (Оценка типа финансовой устойчивости. Коэффициент автономии. Коэффициент финансовой зависимости. Финансовый рычаг). Деловая активность (Общая эффективность (ресурсоотдача). Оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Производственный цикл. Операционный цикл. Финансовый цикл.).
- Анализ отчета о финансовых результатах. Анализ доходов, расходов, Анализ 7 видов прибыли. Прибыльность и рентабельность (Показатели доходности продаж. Показатели доходности имущества. Показатели доходности капитала). Анализ отчета о движении денежных средств.
- Анализ отчета о движении денежных средств. Анализ денежных потоков по видам деятельности и оценка рисков кассовых разрывов. Анализ расчетных коэффициентов (Коэффициент эффективности чистого денежного потока. Коэффициент достаточности чистого денежного потока. Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока. Коэффициенты отношения ОДП к выручке и к активам. Коэффициент денежного содержания чистой прибыли. Коэффициент покрытия потоков по иным видам деятельности.).
День 2
Формирование прогнозной финансовой отчетности на базе финансовой модели в MS Excel.
Построение входных данных в финансовой модели.
- Основные требования к финансовой модели.
- Функции Excel, используемые в построении финансовой модели.
- Принципы оформления финансовой модели. Определение срока финансовой модели. Прогноз макроэкономических показателей. Учет инфляции. Налоговые предпосылки. Иные исходные данные и предпосылки.
- Проверка достоверности финансовой модели (настройка проверки ошибок).
- Принципы обеспечения гибкости финансовой модели (верификация финансовой модели).
Построение расчетных алгоритмов для финансовой модели.
- Планирование объемов продаж и объемов производства. Прогноз цен. Планирование выручки.
- Планирование операционных расходов: переменные производственные, общехозяйственные, административные, коммерческие.
- Расчет потребности в оборотном капитале.
- Расчет налогов (НДС и налога на прибыль).
- Планирование капитальных вложений.
- Расчет потребности в финансировании (графики долговых обязательств и средств владельцев бизнеса).
Формирование отчетных форм финансовой модели.
- Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
- Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах.
- Формирование прогнозного баланса.
- Оценка ключевых показателей и формулировка выводов.
Слушателям предлагается на выбор построение модели инвестиционного проекта либо модели бюджетирования. По невыбранной модели будет продемонстрирован готовый шаблон.
День 3
Оценка финансовых рисков компании в MS Excel. Комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта в MS Excel.
Комплексная оценка и оценка финансовых рисков компании.
- Оценка кредитоспособности и диагностика несостоятельности (рисков банкротства). Экспресс-диагностика. Коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности. Расчеты с использованием международных и российских моделей диагностики рисков банкротства.
- Оценка финансовых рисков компании на базе отчетности (Риски потери ликвидности. Риски потери финансовой устойчивости. Интегральная оценка уровня финансового риска).
Оценка привлекательности, финансовой состоятельности и рисков инвестиционного проекта.
- Формирование аналитического блока финансовой модели инвестиционного проекта. Функции MS Excel, используемые для оценки инвестиционного проекта. Расчет ставки дисконтирования. Расчет ключевых финансовых показателей проекта (Финансовая реализуемость проекта. Финансовая состоятельность проекта. Ликвидность. Финансовая устойчивость. Долговая устойчивость. Рентабельность). Расчет ключевых показателей экономической оценки проекта (Чистая приведенная стоимость - NPV. Индекс доходности – PI. Внутренняя норма доходности – IRR. Период окупаемости инвестиций - DPBP). Оценка проекта по результатам расчетных показателей (формулировка выводов и рекомендаций).
- Количественная оценка рисков инвестиционного проекта. Понятие риска в инвестиционном анализе. Анализ чувствительности. Анализ безубыточности. Анализ рисков проекта методом сценарного анализа (базовый, пессимистичный, оптимистичный сценарии). Оценка рисков проекта методом поправки на риск.
День 4
Оценка (обоснование) отдельных управленческих решений в MS Excel.
Основные принципы в управлении финансами.
- Дисконтирование денежных потоков в принятии управленческих решений. Доходность и риск в принятии управленческих решений.
Инвестиционные управленческие решения.
- Принятие решений об инвестициях в финансовые активы. Горизонтальный анализ. Вертикальный анализ. Оценка доходности и рисков вложений в финансовые инструменты.
- Принятие решений об инвестировании в реальные активы (инвестиционные проекты). Оценка терминальной стоимости проекта.
- Оценка инвестиционной привлекательности проекта для разных групп участников: расчет бюджетной эффективности, эффективности для кредиторов и лендеров, эффективности для собственников.
- Принятие решений об инвестировании в оборотные активы.
- Основные принципы в управлении запасами. Расчет оптимальной партии запасов. Основные принципы в управлении денежными активами. Расчет оптимального коридора остатков денежных средств.
Финансовые управленческие решения.
- Оценка стоимости бизнеса в обоснование стратегических управленческих решений.
- Основные принципы в управлении пассивами (источниками финансирования деятельности компании). Расчет средневзвешенной стоимости капитала и уровня финансового рычага в обоснование формирования оптимальной структуры капитала и достаточного уровня доходности компании.
Решения в части управления финансовыми результатами и прибыльностью бизнеса.
- Использование CVP-анализ в принятии различных управленческих решений (цены, стоимостные и физические объемы продаж, ассортимент, уровень прибыли и рисков).
- Использование многофакторной модели Дюпона для построения инструмента финансового анализа, позволяющего разложить рентабельность собственного капитала (ROE) на составляющие компоненты для более глубокого понимания факторов, влияющих на прибыльность бизнеса. Формирование расчетов в обеспечение управления выручкой, расходами, прибылью, активами и капиталом через ROE. Презентация полученных результатов. Примеры управленческих решений.
